房地产：行业景气有望回升
在严格执行调控政策的基调下，一季度开始，政策出现了对于刚需的大力扶持。从信贷来看，在监测的城市中首套房贷利率均已回复到基准，9 折优惠已经普遍，部分城市出现了85 折。地方政府也多由公积金政策等微调手段促进成交。流动性方面，市场流动性已达低点，未来上升空间较大。从统计局公布数据来看，房价下跌趋势已有所减缓。同时二季度销售已经出现了明显好转，预计二季度新开工以及投资也将有所改善。
长江证券认为，从市场占有率来看，大企业市场占有率明显呈现占比上升趋势。而在目前的形势下，集中度提高的趋势将继续延续，主要原因在于：1.大企业财务控制能力较强，能以较低的成本融通资金，在市场不景气的时节寻找优质资源。2.从资金链来看，除了融资成本较低，大企业的自有资金偿债能力也远强于中小企业，有能力度过市场流动性不足的困难。与此同时，一线开发商已经深入二三线城市，均衡区域布局，通过风险分散以及享受区域发展的红利，一线开发商有望进一步提高其市场份额。
钢铁：需求逐渐回暖
根据中钢协统计，4月下旬全国粗钢日均产量203.50万吨，环比4月中旬200.52万吨上升2.98万吨或1.49%。重点钢企粗钢产量 166.91万吨，环比上升5.19万吨，重点钢企扩产力度继续加大。4月粗钢和钢材总产量6077万吨、8245万吨，分别较2月明显上升181万吨或 3.07%，576万吨或7.51%。值得注意的是，重点钢企4月粗钢、钢材产量为5023万吨、4838万吨，钢材总产量占比58.67%，较3月份略有上升。4月份中国制造业与PMI为53.3%已连续五个月回升，其中本月生产指数为57.2%，比上月上升2个百分点，从行业上看，钢铁行业的多数主要下游行业生产指数均高于50%。
招商证券认为，76家重点企业钢材旬均售价4712吨，环比4月中旬4666吨上涨46元/吨。需求面环比回暖较为确定，关注天气转暖后，下游需求对于当前社会高库存的消化速度以及届时钢厂扩产情况。
高端装备制造业：规划明确行业五大发展方向
近日，工业和信息化部印发了《高端装备制造业“十二五”发展规划》，规划明确了现阶段高端装备制造业发展的重点方向主要包括航空装备、卫星及应用、轨道交通装备、海洋工程装备、智能制造装备五个方向;从规划制定的发展目标来看，“十二五”期间装备制造业销售收入年复合增长率14.87%，而高端装备制造业销售收入年复合增长率30.26%;分方向来看，轨道交通装备产业、智能制造装备产业和海洋工程装备制造业销售收入“十二五”期间年复合增长率分别为 10.06%、27.23%和46.15%，“十三五”期间年复合增长率分别为10.20%、24.58%和14.87%
海通证券认为，本次《高端装备制造业“十二五”发展规划》明确了现阶段高端装备制造业发展的五大重点方向：高端装备主要包括传统产业转型升级和战略性新兴产业发展所需的高技术高附加值装备;按照《国务院关于加快培育和发展战略性新兴产业的决定》明确的重点领域和方向，现阶段高端装备制造业发展的重点方向主要包括航空装备、卫星及应用、轨道交通装备、海洋工程装备、智能制造装备。